三井物産20年債：民鉄と電力の間

11日、三井物産の20年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　80
年限　20年
発行額　193億円
表面利率　2.595％
ローンチ・スプレッド　国債+33bp
参照国債回号　191
参照国債償還日　2044年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2045年3月17日
格付け　AA（R&I）
ブックランナー　大和
主幹事　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー

ネームの希少性やダブルA格というクレジットの高さが訴求した。先行した民鉄債と電力債の中間である国債+33bpに決まり、金利のボラティリティが高いなかでも193億円の需要を獲得した。三井物産の円建て債は、2023年7月の20年債以来1年8ヵ月ぶり。