日本ハム2本立て債：5年はトヨタF+1bp、10年に5倍の札

17日、日本ハムの2本立て債（A+：R&I/JCR、総額200億円、主幹事：SMBC日興/野村/みずほ/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債
16	5	100	30/01/18	1.061	23
17	10	100	35/01/19	1.561	38

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

ネームとセクターの希少性から人気化し、各100億円の発行額に対して5年債が約1.7倍、10年債が約5倍の需要となった。日ハムの登場は2022年10月以来で、昨年2月にR&Iが1ノッチ格上げしてからは初めて。食料品セクターの社債は今年初で、昨年4月以降で見ても少なく、不二製油グループ本社と森永乳業、味の素、日清食品ホールディングス、アサヒグループホールディングス、プレミアムウォーターホールディングスに続く案件だった。昨年12月20日にアナウンスし、1月9日にサウンディングに入った。発行額は当初から各100億円としていた。