りそな銀行3年ユーロドル債：実質初回、IPGマイナス30bp超

9日、りそな銀行の3年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　3年
発行額　3億ドル
表面利率　4.983％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+67bp
償還日　2028年1月22日
格付け　A2（ムーディーズ）
ブックランナー　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパ/みずほインターナショナル/BofAセキュリティーズ/野村セキュリティーズ・インターナショナル

9日は、米国のカーター元大統領の国葬で米国債市場の取引時間が短縮され、グローバルドル債のローンチが難しかった。りそな銀債は、Regulation Sオンリーという特性を生かして登場し、米国債+67bpで33億ドル程度のオーダーを獲得。「昨年12月に行ったノンディールロードショーや起債直前のロードショーで発行体のクレジットへの評価を深めたことと、タイミングの妙があった」（大和）。同行のベンチマーク外債は、2006年8月のポンド建て永久劣後債以来で、ドル建てでは2005年9月の永久劣後債以来。ほぼ20年ぶりであるうえ、残存する銘柄がないことから実質的にデビュー債の位置付けだった。