JFM5年債：3年連続のユーロ建てGB、後半に積み上がり加速

8日、地方公共団体金融機構（JFM）のユーロ建て5年グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ユーロ
表面利率　2.750％
発行価格　99.636
応募者利回り　2.833％（単利）/2.828％（複利）
ローンチ・スプレッド　MS+45bp
償還日　2030年1月16日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
ブックランナー　JPモルガン・セキュリティーズ/BofAセキュリティーズ/みずほインターナショナル/モルガン・スタンレー・インターナショナル

昨年1月の5年物（5億ユーロ、2.875％、MS+34bp、ブックランナー：JPM/大和/みずほ/MS）に続くユーロ建てGBで、同通貨でのこの商品は3年連続。当初の需要はスローだったものの、マーケティング後半に札を積み上げ、イニシャルプライスソーツ（IPT）から4bpタイトなMS+45bpに着地した。発行額の5億ユーロに対し、フェアバリューを下回る水準で12億5000万ユーロのオーダーを獲得している。