DBJ10年政保ドル債：いち早く登場、需要8.8倍超・NICマイナス

7日、日本政策投資銀行（DBJ）の10年政府保証グローバルドル債（144A/Regulation S）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　10年
発行額　5億ドル
表面利率　4.875％
発行価格　99.381
応募者利回り　4.967％（単利）/4.954％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+26.7bp/MS+73bp
償還日　2035年1月16日
格付け　A1（ムーディーズ）/A+（S&P）
保証　日本国
ブックランナー　大和キャピタル・マーケッツアメリカ/BofAセキュリティーズ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/米国みずほ

発行体の10年物政保ドル債は昨年1月（5億ドル、4.627％、MS+82bp、ブックランナー：大和/GS/MS/野村）以来1年ぶり。本邦公的（SSA）セクターの先陣を切って年初のマーケットに登場し、新規資金を取り込んでMS+73bpと、想定フェアバリューを下回るスプレッドで44億ドル超の買いを取り込んだ。