ちゅうぎんFG劣後債：中央の目線取り込む

13日、ちゅうぎんフィナンシャルグループの2本立てサステナビリティ劣後債（A：R&I、総額200億円、主幹事：野村/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp
※リテール債

岡山県トップの地銀である中国銀行を中核とする金融グループで、2020年10月に中国銀として劣後債を発行したことはあるが、持株会社となってからは初めての社債。サステナ債として起債した。先行した地銀の劣後債を起点に水準を探って国債+123bpに着地し、100億円に対して約1.9倍の需要を獲得した。同時にリテール債を起債しており、ホールセール債の発行条件を適用した。