稲畑産業5.5年GB：+65bpに100億円超の札

13日、稲畑産業の5年6ヵ月グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　4
年限　5年6ヵ月
発行額　75億円
表面利率　1.354％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+65bp
参照国債回号　359
参照国債償還日　2030年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年6月19日
格付け　A-（R&I）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー

11月下旬から今月上旬にかけて先行した5年物事業債の実績をベースに、5.5年債であることを考慮して国債+50bp台半ば～60bp程度のガイダンスをサウンディングで出したが、+60bp台を意識する声が多かったことに対応して+60～65bpのマーケティングレンジを敷き、上限の+65bpに着地した。「75億円の発行額に対して確実に超過需要を創出することを重視した」（野村）結果だった。発行体にとって初のGBで、投資表明は募っていない。起債は5月の2本立て債（総額100億円、5年：1.141％・国債+49bp/10年：1.766％・+68bp、主幹事：野村/みずほ/SMBC日興/三菱UFJMS ）以来半年ぶり。