スタンレー電気7年債：年末前で先行+10bp以上、需要は440億円

11日、スタンレー電気の7年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　7
年限　7年
発行額　200億円
表面利率　1.262％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+48bp
参照国債回号　365
参照国債償還日　2031年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年12月17日
格付け　A+（R&I）
ブックランナー　大和
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

R&Iで同じシングルAプラスの先行案件をベースに居所を探ったものの、7年ゾーンでの起債が相次いだうえ、年末が近づいていることでスプレッドに対する見方が厳しくなり、ガイダンスの上方修正を経て国債+48bpに着地した。こうした調整が好感され、増額後の200億円に対して440億円ほどのオーダーを獲得している。発行体の起債は、4月の5年債（200億円、0.706％、国債+25bp、主幹事：大和/野村/三菱UFJMS/SMBC日興）に続く今年度2回目。