三菱ガス化学5年債：ノンラベルでジェイテクトの内側

5日、三菱ガス化学の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　25
年限　5年
発行額　150億円
表面利率　0.999％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+28bp
参照国債回号　357
参照国債償還日　2029年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年12月11日
格付け　A（R&I）
ブックランナー　野村
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ/大和/SMBC日興

同格銘柄の水準を参考に国債+30bp前後のレンジでマーケティングを行い、下限の+28bpに着地した。先行案件のスプレッドを下回ったうえ、150億円の発行額に対して370億円ほどのオーダーを取り込んだ。三菱ガス化学の社債は昨年10月の5年債（100億円、0.608％、国債+30bp、主幹事：野村/三菱UFJMS/みずほ/大和）以来およそ1年2ヵ月ぶり。