東北電債：珍しい9年、実勢踏まえて+46bp

22日、東北電力の9年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 569
年限 9年
発行額 300億円
表面利率 1.442％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+46bp
参照国債回号 372
参照国債償還日 2033年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2033年11月25日
格付け A+（R&I）/AA（JCR）
ブックランナー 大和

非常に珍しい9年債。この年限は昨年3月に投資法人債で事例があるが、事業債では2011年7月の伊藤忠商事債までさかのぼる。「発行体の償還バランスと投資家のニーズが合致して起債に踏み切った」（大和）。大和の単独引受案件だった。