名鉄5年債：民鉄の強さ、1ノッチ上の値で3倍超

22日、名古屋鉄道の2本立て5年債（A+：JCR、総額200億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	主幹事
72※	5	100	29/12/05	0.993	24.0#	野村/大和/日興/みずほ/三菱/東海東京
73	5	100	29/11/28	0.993	24	大和/日興/みずほ/三菱/東海東京/野村

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp
※リテール債

1ノッチ下相当の京阪ホールディングス債を5bp下回る国債+24bpに着地。民鉄セクターはその事業の安定性によって1ノッチ上相当のプライシングが可能となっており、10月博報堂DYホールディングス債から4bpタイトに仕上がった。発行額の100億円に対して310億円ほどの需要を獲得した。ホールセールで値段を決め、同日のリテール債にも適用した。1894（明治27）年に愛知馬車鉄道として発足してから6月で130周年を迎えており、リテール債の愛称は「めいてつ130さい」とした。名鉄の社債市場への登場は3月以来だった。