21日、JR西日本の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 81
年限 10年
発行額 100億円
表面利率 1.311%
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+24bp/カーブ+22bp
参照国債回号 376
参照国債償還日 2034年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2034年11月27日
格付け AA(R&I)
ブックランナー 三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

2022年11月の10年サステナビリティボンド(100億円、0.629%、国債カーブ+38bp、主幹事:みずほ/野村)以来2年ぶりの機関投資家向け社債。7月のJR東日本10年債(AA+:R&I、180億円、1.320%、同:大和/みずほ)の国債カーブ+23bpをベースに居所を探った結果、1bpタイトな+22bpで100億円の発行額に対して140億円超のオーダーを獲得した。
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