18日、阪和興業の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 36
年限 5年
発行額 100億円
表面利率 1.013％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+43bp
参照国債回号 356
参照国債償還日 2029年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2029年10月24日
格付け A-（R&I）/A（JCR）
ブックランナー 大和
主幹事 SMBC日興/みずほ/三菱UFJモルガン・スタンレー
国債+40bp近辺の先行事業債を参考に居所を探り、レンジ下限付近の+43bpで290億円ほどの買いを取り込んだ。発行体の起債は昨年5月の3年・5年債（当時A-：R&I/JCR、総額200億円）以来およそ1年5ヵ月ぶり。
よく読まれている記事
2025年4月18日 SBG債：ホールとリテールで6200億円、混乱後に+250bpを見いだす
2025年4月18日 りんかい線10年債：市場急変に対応、水準調整と減額
2025年4月15日 日本郵船5年トランジション債：ダブルA・ESG・+40bp効果で160億円
2025年4月14日 Jフロント、5年サステナ中心に起債を準備
2025年4月10日 JAL2本立て永久劣後債：暴風雨のなかで離陸、1800億円
