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積水ハウス2本立てドル債:MDC買収資金の調達

  • 16日、積水ハウスの2本立てユーロドル債(BBB+:S&P、総額10億ドル、ブックランナー:MS/JPM/野村)が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 発行額 償還日 表面利率 対米国債
5 5億ドル 30/2/23 4.700% +88bp
10 5億ドル 34/10/23 5.100% +113bp
東京ドームの積水ハウス広告(2017年5月3日)

積水ハウスのドル債は初めてと見られる。同社は4月、米国の住宅メーカーであるMDCホールディングスを49億5400万ドル(約6879億円)で買収しており、この資金を調達するための起債だった。トリプルB格ではあるものの、一時は総額100億ドル超のオーダーが寄せられるなど旺盛な需要となり、想定フェアバリューを下回るスプレッドで条件決定した。

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