オリックスのユーロ建て債：7年に伸ばして増額

15日、オリックスの7年ユーロ建て債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　7年
発行額　6億ユーロ
表面利率　3.447％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　MS+110bp
償還日　2031年10月22日
格付け　A3（ムーディーズ）/BBB+（S&P）/A-（フィッチ）
ブックランナー　モルガン・スタンレー・インターナショナル/BNPパリバ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/BofAセキュリティーズ/クレディ・アグリコルCIB/JPモルガン・セキュリティーズ

発行体のユーロ建て債は2月の5.25年債（5億ユーロ、3.780％、MS+100bp、ブックランナー：JPM/BNPP/BofA/CA/GS/MS）以来およそ8ヵ月ぶりで、この通貨での発行は4回目。今回は、「年限を7年に伸ばして増額したうえ、投資家層を拡大させた」（JPM）。MS+135bpエリアのイニシャルプライスソーツ（IPT）から25bpタイトな+110bpでのプライシングとなっている。