日本公庫債：先行見極め1日マーケティング

10日、日本政策金融公庫の2本立て債（AA+：R&I/A1：ムーディーズ、総額500億円、主幹事：SMBC日興/大和/みずほ）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債・カーブ：+bp

先行した地方債と日本政策投資銀行債の着地を見極めて運営した。3年債が政投銀債と同じ国債カーブ+12bpで、2年債は3年債を1bp下回る+11bpで条件決定している。3年債は100億円に対して約1.7倍、2年債は400億円に対して約1.3倍の需要を獲得した。9月26～27日のサウンディングで運営に入り、10月2～8日のヒアリングを経て、9日の1日のみのマーケティングでローンチに至った。POT方式で運営し、2年債にアカウントXがあり、両年限で自己ブックはなかった。