JR東海20年GB：JR九州プラスアルファを見せて盛り上げる

10日、JR東海の20年グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　90
年限　20年
発行額　100億円
表面利率　1.994％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+24bp/カーブ+22bp
参照国債回号　189
参照国債償還日　2044年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2044年10月21日
格付け　AA（R&I）/A2（ムーディーズ）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興/大和

7月に先行したJRネームの20年物社債の実績を見つつ、その後の市場環境の変化を踏まえてマーケティングを行い、国債カーブ+22bpで100億円のディールを仕上げ、これに対して170億円ほどの需要を獲得した。JR東海の起債は5月の20年GB（100億円、2.033％、主幹事：野村/みずほ/三菱UFJMS/SMBC日興）以来で、前回債の+20bpには2bpの上乗せとなっている。