4日、中国電力と東北電力の7年債、中国電と北陸電力の20年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 発行体 | 格付け | 回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中国電力 | A+(R)/AA(J) | 463 | 7 | 300 | 31/10/24 | 1.061 | 49 |
| 中国電力 | A+(R)/AA(J) | 464 | 20 | 192 | 44/10/25 | 2.082 | 40 |
| 北陸電力 | A+(R) | 370 | 20 | 30 | 44/10/25 | 2.082 | 40 |
| 東北電力 | A+(R)/AA(J) | 568 | 7 | 200 | 31/10/24 | 1.061 | 49 |
発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp
■7年債
7年物電力債は8月30日の九州電力債（A+：R&I/AA-：JCR/A3：ムーディーズ、80億円、1.074％、主幹事：みずほ/SMBC日興/大和/しんきん/東海東京）が直近の案件で国債+45bpだったが、1ヵ月以上離れているうえ、当時と起債環境が異なるため、今日の2銘柄は、セカンダリー水準を主に参考とし、+49bpを見いだした。2銘柄ともサウンディングで+50bp程度を提示してからマーケティングに移行し、10月1～2日の+49～50bpを経て+49bpに集約した。九電債を4bp上回り、大台を1bp下回った。
よく読まれている記事
2025年3月7日 中国電力債：東北プラス1bpと北海道フラット
2025年2月7日 東北電10年債：+40台半ば目線に対応して増額- 2025年2月4日 東北電力が10年債を準備
2024年11月22日 東北電債：珍しい9年、実勢踏まえて+46bp
2024年11月20日 東北電が9年債を準備
