九電債：1997年以来のドル建て、IPTマイナス30bp

25日、九州電力の5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.447％
ローンチ・スプレッド　米国債+95bp
償還日　2029年10月2日
格付け　A3（ムーディーズ）
ブックランナー　英国SMBC日興キャピタル・マーケット/みずほセキュリティーズ・アジア/野村セキュリティーズ・インターナショナル/シティグループ・グローバル・マーケッツ

発行体の外債は2006年11月のスイスフラン建て債以来で、ドル債は1997年4月までさかのぼる。米連邦公開市場委員会（FOMC、17～18日）を通過し、マーケットが安定的に推移しているタイミングを選んで登場した。8月のJERA債や、9月の総合商社銘柄の実績を起点に居所を探り、米国債+95bpで18億ドル超の需要を集めた。