25日、九州電力の5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。
年限 5年
発行額 5億ドル
表面利率 4.447%
ローンチ・スプレッド 米国債+95bp
償還日 2029年10月2日
格付け A3(ムーディーズ)
ブックランナー 英国SMBC日興キャピタル・マーケット/みずほセキュリティーズ・アジア/野村セキュリティーズ・インターナショナル/シティグループ・グローバル・マーケッツ

発行体の外債は2006年11月のスイスフラン建て債以来で、ドル債は1997年4月までさかのぼる。米連邦公開市場委員会(FOMC、17~18日)を通過し、マーケットが安定的に推移しているタイミングを選んで登場した。8月のJERA債や、9月の総合商社銘柄の実績を起点に居所を探り、米国債+95bpで18億ドル超の需要を集めた。
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