GSユアサ5年債：約6年ぶりで初のSLB、先行アンダーで2.9倍

13日、GSユアサコーポレーションの5年サステナビリティ・リンク・ボンド（SLB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　3
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　0.860％
ローンチ・スプレッド　国債+37bp
参照国債回号　356
参照国債償還日　2029年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年9月20日
格付け　A（JCR）
ブックランナー　野村/三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　SMBC日興

2018年12月以来5年9ヵ月ぶりに登場し、自身初のSLBを起債した。ラベル付きであることや、抜群の希少性が投資家を惹きつけたうえ、国債+40bpをしっかりと見せるレンジワークも奏功し、先行案件の実績を下回る+37bpで約2.9倍の需要を獲得した。