大塚HD2本立てGB：初のESG・5年半ぶりのポカリ

13日、大塚ホールディングスの2本立てグリーンボンド（GB、AA-：R&I、総額200億円、主幹事：野村/大和/みずほ/SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債
4	7	100	2031/9/19	0.911％	+34bp
5	10	100	2034/9/20	1.219％	+37bp

※発行額：億円

デビュー案件だった2019年3月の3本立て債（総額800億円、5年：0.120％・国債+27.1bp<CEYE算出>/7年：0.260％・+40.0bp<同>/10年：0.375％・+38bp、主幹事：野村/大和/三菱UFJMS/みずほ）以来の社債市場への登場。今回は2回目の起債で、GBは初めて。5年6ヵ月ぶりの起債という希少性のほか、高い知名度とクレジットが訴求し、7年・10年債のいずれもレンジ下限に着地した。総額200億円の発行額に対して690億円程度の需要を獲得している。トランスペアレンシー方式で運営し、10年債にアカウントXがあった一方、自己ブックはいずれの年限でもゼロだった。投資表明は募っていない。