丸紅5年ドル債：物産プラス10bp、IPTマイナス33bp

10日、丸紅の5年ユーロドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.458％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+97bp
償還日　2029年9月19日
格付け　Baa1（ムーディーズ）/BBB+（S&P）
ブックランナー　JPモルガン・セキュリティーズ/BofAセキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ/みずほセキュリティーズ・アジア

2021年9月の5年グリーンボンド（GB、当時Baa2：ムーディーズ/BBB：S&P、5億ドル、1.577％、米国債+75bp、ブックランナー：JPM/BofA/みずほ）以来3年ぶりのベンチマークドル債。月内の重要イベントを前にしたタイミングでの登場となり、5億ドルの発行額に対してイニシャルプライスソーツ（IPT）から33bpタイトな米国債+97bpに着地した。