イチネンHD5年債：+100bpに着地も格上げ効果

6日、イチネンホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　9
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　1.500％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+100bp
参照国債回号　356
参照国債償還日　2029年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年9月12日
格付け　A-（JCR）
ブックランナー　野村

今年8月にJCRからトリプルBプラス（ポジティブ）からシングルAマイナス（安定的）へと1ノッチ引き上げられており、格上げ後初めての登場となった。昨年11月の3年債（当時BBB+：JCR、100億円、1.300％、国債+121.7bp<CEYE算出>、ブックランナー：野村）以来となる社債で、5年ゾーンでの起債は2021年9月の第7回債（50億円、0.530％、+62.2bp<同>、同：同）以来3年ぶり。今回は、国債+100bpに着地し、100億円の発行額に対して1.1倍ほどのオーダーを獲得した。