アコム3年債：“両足ダブルA”後初、+40bpで250億円

4日、アコムの3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　86
年限　3年
発行額　250億円
表面利率　0.788％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+40bp
参照国債回号　348
参照国債償還日　2027年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2027年9月10日
格付け　AA-（R&I）/（JCR）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　SMBC日興/大和/野村

発行体は、2月と5月にそれぞれR&I、JCRからシングルAプラスからダブルAマイナスに格上げされており、一気に“両足ダブルA格”となった。8月5日の主幹事指名アナウンスで「200億円程度で8月下旬の条件決定」としていたものを、市場の急変を受けて、21日には「100億円程度で9月上旬に条件決定」に変更している。国債+40bp以上の目線に応えたことで、250億円を上回る需要を獲得した。