ゲオHD5年債：下限利率でポテンシャル拡大

3日、ゲオホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　2
年限　5年
発行額　55億円
表面利率　1.270％
ローンチ・スプレッド　国債+75bp
参照国債回号　356
参照国債償還日　2029年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年9月7日
格付け　A-（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興

3月の初回債（5年、66億円、1.087％、主幹事：SMBC日興/みずほ）以来で、同じ年限で登場した。その国債+71bpを起点に水準を探り、相場変動に対応して下限利率をサウンディングの段階で設定し、「ポテンシャルを拡大させた」（みずほ）。+75bpで55億円に増額し、クーポンは1.270％だった。