電源開発10年債：東北電+1bpで78億円、格上げ効果は次回か

9日、電源開発の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　90
年限　10年
発行額　78億円
表面利率　1.368％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+49bp
参照国債回号　375
参照国債償還日　2034年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2034年8月18日
格付け　AA-（R&I）/AA+（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　大和/野村/SMBC日興/東海東京

7日にR&IからダブルAマイナスに1ノッチ引き上げられたものの、既にマーケティングに入っていたことと、金利の急変動への意識が強いなかで、格上げ効果は今回の起債では出なかった。国債+50bp近辺での会話となり、+49bpに着地した。前日にローンチした東北電力10年債（A+：R&I/AA：JCR、100億円、1.392％、国債+48bp、主幹事：SMBC日興/野村/大和/みずほ/しんきん）に1bpの上乗せではあるものの、発行額はサウンディング時の100億円程度には届かず、需要相当の78億円にとどまっている。