鉄道・運輸機構債：2年がスプレッドに移行、10年で格差復活

17日、鉄道建設・運輸施設整備支援機構の2本立てCBI認証付きサステナビリティボンド（AA+：R&I/A1：ムーディーズ、総額150億円、主幹事：大和/SMBC日興/三菱UFJMS）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	対カーブ
165	2	80	25/9/19	0.106％	+11bp	+11bp
166	10	70	33/9/20	0.861％	+10bp	+10bp

※発行額：億円

鉄道・運輸機構が手掛けた相鉄・東急直通線は3月に開業した。写真は東急線内を走行する相鉄21000系車両(8月27日)

金利水準が上がり、ボラティリティも高いなかで総額150億円のディールとなった。2年債でこの年限の財投機関債として3ヵ月ぶりにスプレッドプライシングが復活し、この時よりも1bp厚い国債カーブ+11bpに仕上がった。10年債は、発行体による5月の案件以降、財投機関債は地方債フラットの立ち位置が続いていたが、足元の起債環境の悪化を受け、地方債プラス1bpの+10bpに決まり、7ヵ月ぶりに地方債との格差が生じている。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む