9日の地方債市場では、2銘柄の10年債と4銘柄の5年債、福岡市の20年定時償還債が条件決定した。以下は案件レビュー。 ■茨城県10年債（主幹事：三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ/岡三） 4月1日に上期の主幹事をアナ・・・
6月の地方債9日組：10年10倍、20年定償5倍
カテゴリー: 新発債レビュー
西武HD債：初めての5年と2回目のGB、0.2％近辺なら「乗りたい」
9日、西武ホールディングスの5年グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 5 年限 5年 発行額 100億円 表面利率 0.180％ 発行価格 100 ローンチ・スプレッド 国債+27.5bp程度・・・
東北電17年債：オッド年限なら「ロットが取れる」、0.51％に目線
9日、東北電力の17年債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 534 年限 17年 発行額 150億円 表面利率 0.510％ 発行価格 100 ローンチ・スプレッド 国債+15.5bp程度<CEYE算出&g・・・
オリックス債：5年で0.1％割れならず、GBはハイブリッド車に充当
8日、オリックスの3本立て債（AA-：R&I、総額400億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 主幹事 203 7 200 2028/6/22 0.210 25.・・・
野村HD永久劣後債：実質5年で1.3％の魅力、前回-50bp
8日、野村ホールディングスの永久NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 3 発行額 2250億円 表面利率 2026年7月15日まで1.300％、翌日以降5年国債+138.8bp 発行価格 100 ローン・・・
大阪府10年債：フルレスで他団体超え、「いくらかまとも」
7日、大阪府の10年公募公債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 469 決定方式 イールドダッチ入札（60％） 年限 10年 発行額 200億円 表面利率 0.128％ 発行価格 100 スプレッド 国債+4.8・・・
神戸製鋼5年債：シニアでは厚めの鉄、5年半ぶり
4日、神戸製鋼所の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 67 年限 5年 発行額 100億円 表面利率 0.200％ 発行価格 100 ローンチ・スプレッド 国債+28.2bp程度<CEYE算出>・・・
JFEHD60NC6債：船より高い鉄の倍率
4日、JFEホールディングスの60NC6劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 1 発行額 350億円 表面利率 0.68％（当初6年） 発行価格 100 ローンチ・スプレッド mid swap+65bp プラ・・・
日本航空5年債：SLBのANAプラス10bpで安定飛行
4日、日本航空の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 10 年限 5年 発行額 300億円 表面利率 0.580％ 発行価格 100 ローンチ・スプレッド 国債+66.2bp程度<CEYE算出> ・・・
都市機構債：20年・40年が1bp縮小、50年はESG最長なのであーる
4日、都市再生機構の3本立てソーシャルボンド（AA+：R&I/A1：ムーディーズ、総額300億円、主幹事：野村/三菱UFJMS/岡三）が条件決定した。以下は案件レビュー。 回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対・・・