東京電力PG債：初の20年、利回り魅力でスパーク

座間変電所(2017年3月11日、神奈川県座間市)

15日、東京電力パワーグリッドの20年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　43
年限　20年
発行額　300億円
表面利率　1.420％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+101.1bp程度<CEYE算出>
参照国債回号　174
参照国債償還日　2040年9月20日
プライシング基準　絶対値
償還日　2041年1月21日
格付け　BBB+（R&I）/A（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー/野村/大和/しんきん

20年債は発行体にとって初めて。予定通りに債券運用が進んでいない投資家が存在するなか、1％台半ばの利回りが魅力となり、300億円の発行額に対して10倍の3000億円強の買いを取り込んだ。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む