日本生命30NC10劣後ドル債：初の3％割れ、チューリッヒの25bp内側

日本生命保険広告(2017年10月1日、横浜駅)

13日、日本生命保険の30NC10劣後ドル債が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　30年（30NC10）
発行額　16億ドル
表面利率　2.750％（当初10年）
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　米国債+165.3bp
償還日　2051年1月21日
格付け　A3（ムーディーズ）/A-（S&P）
ブックランナー　JPモルガン・セキュリティーズ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル/シティグループ・グローバル・マーケッツ/BofAセキュリティーズ

昨年1月の案件（30NC10、11.5億ドル、3.400％、ブックランナー：JPM/シティ/BofA/GS）以来1年ぶりの登場。低金利の環境が続くなか、保険会社のハイブリッド債であることに注目が集まり、前回のクーポンを65bp下回る2.75％と、本邦生保ネームの劣後債で初の3％割れに落ち着いた。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む