CAPITAL EYE

株式・債券の発行市場にフォーカスしたニュースサイトです。

花王5年債:希少性と高クレジットでキュキュット0.08%

12日、花王の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

花王(2018年1月25日)

花王(2018年1月25日)

回号 5
年限 5年
発行額 250億円
表面利率 0.080%
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+17.2bp程度<CEYE算出>
参照国債回号 329
参照国債償還日 2023年6月20日
プライシング基準 絶対値
償還日 2023年6月20日
格付け AA(R&I)
ブックランナー 大和
主幹事 野村/ゴールドマン・サックス

2013年の5年債(250億円、0.387%、国債+9bp、主幹事:大和/野村/GS)が6月20日に満期を迎えるため、手取り金はこの償還資金に充当し、設備投資にも使う。シャンプーのメリットや、洗濯用洗剤のアタックなどの家庭用品で国内最大手であることはもちろんのこと、「海外ではアジアと欧米で一定の競争力を持ち、特に中国ではサニタリー製品が高価格帯の市場で急速に浸透している」(R&I)。財務内容が良好であるうえ、レアネーム。加えて、「起債にあたって5月末にIR活動を行った」(大和)ことが効果的となり、0.08%というプライスに仕上げた。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む
 


CAPITAL EYE © 2016
本情報の正確性には万全を期しておりますが、情報は変更になる場合があります。 また、第三者による人為的改ざん、機器の誤作動などの理由により本情報に誤りが生じる可能性があります。 本情報は、情報の提供のみを目的としており、金融商品の販売又は勧誘を目的としたものではありません。 投資にあたっての最終決定は利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 本情報に基づいて行われる判断について、株式会社キャピタルアイは一切の責任を負いません。 なお、本情報の著作権は、株式会社キャピタルアイ及び情報提供者に帰属します。本情報の転用、複製、販売等の一切を固く禁じております。